招商国证食物饮料行业往复型绽放式 指数证券投资基金 2025 年中期诠释    基金管制东谈主：招商基金管制有限公司    基金托管东谈主：申万宏源证券有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释   基金管制东谈主的董事会及董事保证本诠释所载贵府不存在虚伪记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和完满性承担个别及连带包袱。本中期诠释照旧三分之二 以上安靖董事署名欢喜，并由董事长签发。   基金托管东谈主申万宏源证券有限公司字据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 诠释中的财务方针、净值领路、利润分派情况、财务司帐诠释、投资组合诠释等内容，保证 复核内容不存在虚伪记录、误导性述说简略紧要遗漏。   基金管制东谈主承诺以安分信用、奋发尽责的原则管制和诈欺基金财富，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔领路。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏激更新。   本诠释中财务贵府未经审计。   本诠释期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 51 页                                                 招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                                第 2 页 共 51 页                                            招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                          第 3 页 共 51 页                招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                  §2    基金简介                        招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投 基金称呼                        资基金 基金简称                   招商国证食物饮料 ETF 场内简称                   食物饮料 ETF 基金主代码                  159843 往复代码                   159843 基金运作式样                 往复型绽放式 基金合同见效日                2021 年 1 月 25 日 基金管制东谈主                  招商基金管制有限公司 基金托管东谈主                  申万宏源证券有限公司 诠释期末基金份额总额             454,455,141.00 份 基金合同存续期                不如期 基金份额上市的证券往复所           深圳证券往复所 上市日历                   2021 年 2 月 5 日           渊博追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪时弊最小化。本基金的风险 投资方向      约束方向是追求日均追踪偏离度的十足值不进步 0.20%，年追踪时弊不超           过 2%。           本基金采取完全复制标的指数的方法，进行被迫式指数化投资。股票投           资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成偏激权重来拟合复制标的           指数，并字据标的指数成份股偏激权重的变动而进行相应休养。           本基金其他主要投资策略包括： 投资策略           （1）股票投资组合构建；（2）股票投资组合的休养 功绩比拟基准    国证食物饮料行业指数收益率           本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于债券型基金与货币市           场基金。本基金为指数型基金，主要采取完全复制法追踪标的指数的表 风险收益特征           现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市集相似的风险收益特           征。                     第 4 页 共 51 页                    招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 名堂                    基金管制东谈主                  基金托管东谈主 称呼                    招商基金管制有限公司             申万宏源证券有限公司            姓名         潘西里                    陈琦 信息线路负责东谈主    权衡电话       0755－83196666          010-88013567            电子邮箱       cmf@cmfchina.com       chenqi6@swhysc.com 客户处事电话                400-887-9555           95523 传真                    0755－83196475          010-88085221                       深圳市福田区深南正途             上海市徐汇区长乐路 989 号 45 注册地址                       深圳市福田区深南正途             北京市西城区太平桥大街 19 号 办公地址 邮政编码                  518040                 100033 法定代表东谈主                 王小青                    张剑 本基金采取的信息线路报纸称呼                           上海证券报 登载基金中期诠释正文的管制东谈主互联网网址                      http://www.cmfchina.com 基金中期诠释备置地点                               基金管制东谈主及基金托管东谈主住所       名堂             称呼                               办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限包袱公司            北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务方针和基金净值领路                                                        金额单元：东谈主民币元 本期已达成收益                                                        -7,185,531.93 本期利润                                                          -17,314,442.30 加权平均基金份额本期利润                                                        -0.0391 本期加权平均净值利润率                                                          -5.95% 本期基金份额净值增长率                                                          -6.09% 期末可供分派利润                                                     -165,642,491.76 期末可供分派基金份额利润                                                        -0.3645 期末基金财富净值                                                     288,812,649.24 期末基金份额净值                                                             0.6355 基金份额累计净值增长率                                                         -36.45%                          第 5 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 注：1、基金功绩方针不包括捏有东谈主认（申）购或往复基金的各项用度，计入用度后现实收 益水平要低于所列数字； 扣除关联用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                         功绩比拟                   份额净值      功绩比拟         份额净值                            基准收益  阶段               增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率设施差                    准差②       率③                                           ④ 往日一个月    -4.32%    0.75%       -5.84%     0.77%    1.52%   -0.02% 往日三个月    -4.95%    0.98%       -6.74%     0.99%    1.79%   -0.01% 往日六个月    -6.09%    1.12%       -8.72%     1.13%    2.63%   -0.01% 往日一年     4.04%     1.76%       -1.78%     1.78%    5.82%   -0.02% 往日三年    -31.15%    1.53%      -40.05%     1.54%    8.90%   -0.01% 自基金合同         -36.45%    1.67%      -49.05%     1.70%   12.60%   -0.03% 见效起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                            第 6 页 共 51 页                        招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                          §4 管制东谈主诠释   招商基金管制有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准成立。 当今，公司注册成本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司一都股权的 55%， 招商证券股份有限公司捏有公司一都股权的 45%。   招商基金管制有限公司领有公开召募证券投资基金管制、基金销售、世界社会保障基金 境内委用管制、企业年金和作事年金基金投资管制、及格境内机构投资者、特定客户财富管 理、保障资金投资管制、基本养老保障基金投资管制、公募基金投资照拂人业务试点阅历。             任本基金的基金司理            证券 姓名    职务      （助理）期限             从业              说明             任职日历        离任日历     年限                                        男，学士。曾任职于成都商报社、西南                                        财经大学金融数据中心、南京大学金陵                                        学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责                                        任公司，历任金融工程部高等研究员、                                        部门负责东谈主；2014 年 3 月加入西南证券                                        股份有限公司，历任衍生品业务岗、平                                        仓惩办岗、策略研究岗、投资者造就及                                        培训岗；2017 年 9 月加入招商基金管制                                        有限公司，曾任深证电子信息传媒产业                                        (TMT)50 往复型绽放式指数证券投资基                                        金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50       本基金                              往复型绽放式指数证券投资基金都集基 刘重杰   基金经                    -    14   金、招商深证 100 往复型绽放式指数证             月 25 日       理                                券投资基金都集基金、招商中证浙江 100                                        往复型绽放式指数证券投资基金、招商                                        中证生物科技主题往复型绽放式指数证                                        券投资基金、招商中证云经营与大数据                                        主题往复型绽放式指数证券投资基金、                                        招商沪深 300ESG 基准往复型绽放式指                                        数证券投资基金、招商中证物联网主题                                        往复型绽放式指数证券投资基金、招商                                        中证香港科技往复型绽放式指数证券投                                        资基金（QDII）、招商中证 A100 往复型                                        绽放式指数证券投资基金、招商中证国                                        新央企鼓舞禀报往复型绽放式指数证券                             第 7 页 共 51 页                       招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                        投资基金、招商中证国新央企鼓舞禀报                                        往复型绽放式指数证券投资基金发起式                                        都集基金基金司理，现任招商深证 100                                        往复型绽放式指数证券投资基金、招商                                        中证红利往复型绽放式指数证券投资基                                        金、招商国证食物饮料行业往复型绽放                                        式指数证券投资基金、招商中证畜牧养                                        殖往复型绽放式指数证券投资基金、招                                        商中 证新动力 汽车指数 型证券 投资基                                        金、招商中证红利往复型绽放式指数证                                        券投资基金都集基金、招商中证银行 AH                                        价钱优选往复型绽放式指数证券投资基                                        金、招商中证畜牧繁衍往复型绽放式指                                        数证券投资基金都集基金、招商中证银                                        行 AH 价钱优选往复型绽放式指数证券                                        投资基金发起式都集基金、招商纳斯达                                        克 100 往复型绽放式指数证券投资基金                                        （QDII）、招商纳斯达克 100 往复型绽放                                        式指 数证券投 资基金发 起式联 接基金                                        （QDII）、招商中证 A500 往复型绽放式                                        指数证券投资基金、招商中证 A500 往复                                        型绽放式指数证券投资基金发起式都集                                        基金、招商利安新兴亚洲精选往复型开                                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                                        证全指红利质地往复型绽放式指数证券                                        投资基金、招商中证香港科技往复型开                                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                                        证香港科技往复型绽放式指数证券投资                                        基金发起式都集基金（QDII）基金司理。                                        男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                        理有限公司，曾任风险管制部风控司理，                                        量化投资部助理投资司理、投资司理，                                        招商中证新动力汽车指数型证券投资基                                        金、招商国证食物饮料行业往复型绽放                                        式指数证券投资基金基金司理，现任指      本基金                                        数家具管制行状部专科总监兼招商中证      基金经   2022 年 1    2025 年 3 侯昊                                15   白酒指数证券投资基金、招商国证生物      理（已   月 27 日      月 20 日                                        医药指数证券投资基金、招商深证 100      离任）                                        指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                        数证券投资基金、招商中证巨额商品股                                        票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                        煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                        银行指数证券投资基金、招商中证消耗                                        龙头指数增强型证券投资基金、招商中                             第 8 页 共 51 页              招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                        证物联网主题往复型绽放式指数证券投                        资基金、招商上证港股通往复型绽放式                        指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                        物技 术往复型 绽放式指 数证券 投资基                        金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                        易型绽放式指数证券投资基金、招商深                        证电子信息传媒产业(TMT)50 往复型开                        放式指数证券投资基金都集基金、招商                        中证消耗电子主题往复型绽放式指数证                        券投资基金、招商中证消耗电子主题交                        易型 绽放式指 数证券投 资基金 都集基                        金、招商中证沪港深消耗龙头往复型开                        放式指数证券投资基金、招商中证上海                        环交所碳中庸往复型绽放式指数证券投                        资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                        易型绽放式指数证券投资基金发起式联                        接基金、招商上证科创板抽象往复型开                        放式指数证券投资基金都集基金基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关联会议作出决定的公告（见效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督管制办法》中对于证券从业东谈主员规模的关联章程。   基金管制东谈主声明：在本诠释期内，本基金管制东谈主严格盲从《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作管制办法》等关联法律法例偏激各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着安分信用、奋发尽责的原则管制和诈欺基 金财富，在严格约束风险的前提下，为基金捏有东谈主谋求最大利益。本诠释期内，基金运作整 体正当合规，无挫伤基金捏有东谈主利益的行为。基金的投资规模以及投资运作合适关联法律法 规及基金合同的章程。   基金管制东谈主已建立较完善的研究方法和投资决策过程，确保各投资组合享有公谈的投资 决策契机。基金管制东谈主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护智商。基金管制东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分裂，投资组合司理在授权规模内不错自主决策，进步投资权限的                     第 9 页 共 51 页                招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 操作需要经过严格的审批智商。基金管制东谈主的关联研究恶果向里面通盘投资组合绽放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公谈的问题。   基金管制东谈主按照法例要求，对贯穿四个季度时期内、不同时期窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比进步正老例模的情况进行了合感性讲解。诠释期内，公司 旗下投资组合同向往复价差分析中未发现特殊情形。   基金管制东谈主严格约束不同投资组合之间的同日反向往复，严格不容可能导致不公谈往复 和利益运输的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金管制东谈主要求关联投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照关联指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本诠释期内，本基金各项往复均严格按照关联法律法例、基金合同的关联要求推论，公 司通盘投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量进步该证券当 日成交量的 5%的往复共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 诠释期内未发现存可能导致不公谈往复和利益运输的紧要特殊往复行为。   诠释期内 A 股合座上呈现出一定颤动上行行情，其中沪深 300 指数高涨 0.03%，中证 500 指数高涨 3.31%，中证 1000 指数高涨 6.69%。成长格融合科技主题呈现出较好的相对收益； 行业分化显着，涨幅靠前的为有色金属、银行、国防军工，涨幅分别为 18.12%、13.10%、 捏在 99.2%傍边的水平，基本完成了对基准的追踪。   诠释期内，本基金份额净值增长率为-6.09%，同期功绩基准增长率为-8.72%。 增速有望达周详年预定方向。市集广泛预期战略储备豪阔、消耗与出口领路可能进步此前预 期，科技改进被浅近看好；此外 A 股估值可能仍然有一定擢起飞间。                     第 10 页 共 51 页              招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释   诠释期内，本基金的估值业务严格按照关联的法律法例、基金合同以及《招商基金管制 有限公司基金估值委员会管制办法》进行。基金核算部负责日常的基金财富的估值业务，执 行基金估值战略。另外，公司成立由投资和研究部门、风险管制部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关联成员均具备相应的专科 胜任才谐和关联责任经历。公司估值委员会主要负责制定、改造和完善基金估值战略和智商， 如期评价现存估值战略和智商的适用性及对估值智商推论情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责柔顺关联投资品种的动态，评判基金捏有的投 资品种是否处于不活跃的往复状态简略最近往复日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而详情估值日需要进行估值测算简略休养的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的阐明和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算简略休养的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值战略和智商进 行评价，以保证其捏续适用；基金核算部如期审核估值战略和智商的一致性，并负责与托管 行疏导估值休养事项；风险管制部负责估值委员会责任过程中的风险约束；法律合规部负责 日常的基金估值休养驱散的过后复核监监责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值休养 事项的信息线路责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值战略筹商；对需采取额外估值 智商的证券，基金实时启动额外估值智商，由公司估值委员会集体筹商议定额外估值决议， 辩论司帐师事务所的专科见地，并与托管行疏导明由基金核算部具体推论。   本基金管制东谈主参与估值过程各方之间不存在职何紧要利益冲破。收尾诠释期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限包袱公司、中证指数有限公司签署处事契约，由其按商定提 供关联债券品种、通顺受限股票的估值参考数据。   本基金本诠释期内未实施利润分派，合适关联法例及基金合同的商定。   诠释期内，本基金未发生贯穿二十个责任日出现基金份额捏有东谈主数目动怒二百东谈主简略基 金财富净值低于五千万元的情形。                §5   托管东谈主诠释                   第 11 页 共 51 页                      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释      本诠释期内，本托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格盲从《证券投资基金法》偏激他 法律法例、基金合同和托管契约的关联章程，遵法尽责地履行了基金托管东谈主应尽的义务，不 存在职何挫伤基金份额捏有东谈主利益的行为。 的说明      本诠释期内，本托管东谈主字据《证券投资基金法》偏激他关联法律法例、基金合同和托管 契约的章程，对本基金管制东谈主的投资运作进行了必要的监督、对基金财富净值的经营、基金 份额申购赎回价钱的经营以及基金用度开支、利润分派等方面进行了致密地复核，未发现本 基金管制东谈主存在挫伤基金份额捏有东谈主利益的行为。      本诠释中的财务方针、净值领路、收益分派情况、财务司帐诠释（注：财务司帐诠释中 的“金融器具风险及管制”部分未在托管东谈主复核规模内）、投资组合诠释等数据真确、准确 和完满。               §6 半年度财务司帐诠释（未经审计）      司帐主体：招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金      诠释截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 财富                  附注号                                  日                         31 日 财富： 货币资金                6.4.7.1               3,087,785.74             1,613,071.54 结算备付金                                         100,909.03            540,724.85 存出保证金                                         290,754.10            298,729.28 往复性金融财富             6.4.7.2             285,917,570.97           317,496,777.44 其中：股票投资                                 285,917,570.97           317,496,777.44       基金投资                                             -                      -       债券投资                                             -                      -       财富撑捏证券投资                                         -                      -       贵金属投资                                            -                      -       其他投资                                             -                      - 衍生金融财富              6.4.7.3                            -                      -                               第 12 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 买入返售金融财富           6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                                  -                      - 其中：债券投资                                               -                      -      财富撑捏证券投资                                         -                      -      其他投资                                             -                      - 其他债权投资                                                -                      - 其他权力器具投资                                              -                      - 应收计帐款                                         17,450.74           1,205,175.68 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                                 -                      - 递延所得税财富                                               -                      - 其他财富               6.4.7.5                            -                      - 财富系数                                   289,414,470.58           321,154,478.79                                 本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净财富             附注号                                 日                         31 日 欠债： 短期告贷                                                  -                      - 往复性金融欠债                                               -                      - 衍生金融欠债             6.4.7.3                            -                      - 卖出回购金融财富款                                             -                      - 移交计帐款                                        380,285.20           1,228,594.96 移交赎回款                                                 -                      - 移交管制东谈主答谢                                      112,493.84            137,533.61 移交托管费                                         22,498.77              27,506.70 移交销售处事费                                               -                      - 移交投资照拂人费                                               -                      - 应交税费                                                  -                      - 移交利润                                                  -                      - 递延所得税欠债                                               -                      - 其他欠债               6.4.7.6                    86,543.53              61,211.26 欠债共计                                         601,821.34           1,454,846.53 净财富： 实收基金               6.4.7.7             454,455,141.00           472,455,141.00 其他抽象收益                                                -                      - 未分派利润              6.4.7.8             -165,642,491.76         -152,755,508.74 净财富共计                                  288,812,649.24           319,699,632.26 欠债和净财富系数                         289,414,470.58  321,154,478.79 注：诠释截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.6355 元，基金份额总额 454,455,141.00 份。      司帐主体：招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金                              第 13 页 共 51 页                       招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释      本诠释期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东谈主民币元                                                                上年度可比时期 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         名堂             附注号                                     1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                      -16,370,313.98           -19,485,643.79 其中：入款利息收入            6.4.7.9                        9,469.36                8,315.11       债券利息收入                                               -                       -       财富撑捏证券利息                                                            -                       - 收入       买入返售金融财富                                                            -                       - 收入       其他利息收入                                               -                       -                                               -6,451,271.93           -13,489,322.26 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                -12,619,609.20           -16,551,622.04       基金投资收益                                               -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                              -                       -       财富撑捏证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                              -                       -       衍生器具收益         6.4.7.14                              -                       -       股利收益           6.4.7.15                 6,168,337.27              3,062,299.78    以摊余成本计量的 金融财富停止阐明产生的                                                -                       - 收益       其他投资收益                                               -                       - 失以“-”号填列）                                                            -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                         944,128.32             725,799.49 其中：暂估管制东谈主答谢                                                 -                       - 其中：卖出回购金融财富                                                            -                       - 支拨                                   第 14 页 共 51 页                        招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 三、利润总额（吃亏总额                                                -17,314,442.30         -20,211,443.28 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                      - 四、净利润（净吃亏以“-”                                                -17,314,442.30         -20,211,443.28 号填列） 五、其他抽象收益的税后                                                             -                      - 净额 六、抽象收益总额                                       -17,314,442.30         -20,211,443.28      司帐主体：招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金      本诠释期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 名堂                                   其他综                 实收基金                           未分派利润                 净财富共计                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                         -         -                     -                     -      前期过错更正                      -         -                     -                     -      其他                          -         -                     -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           -18,000,000.00         -        -12,886,983.02     -30,886,983.02 填列） （一）、抽象收益总                                  -         -        -17,314,442.30     -17,314,442.30 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资                     -18,000,000.00         -          4,427,459.28     -13,572,540.72 产变动数（净财富 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         207,000,000.00          -        -70,776,236.37     136,223,763.63                    -225,000,000.00         -         75,203,695.65    -149,796,304.35 款 （三）、本期向基金 份额捏有东谈主分派利                                  -         -                     -                     - 润产生的净财富变 动（净财富减少以                                  第 15 页 共 51 页                          招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 “-”号填列） （四）、其他抽象收                                    -         -                  -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                   上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 名堂                                     其他综                   实收基金                           未分派利润              净财富共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                           -         -                  -                  -      前期过错更正                        -         -                  -                  -      其他                            -         -                  -                  - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号             -75,000,000.00         -        126,957.60      -74,873,042.40 填列） （一）、抽象收益总                                    -         -     -20,211,443.28     -20,211,443.28 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资                       -75,000,000.00         -     20,338,400.88      -54,661,599.12 产变动数（净财富 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款            78,000,000.00          -     -27,688,113.06      50,311,886.94                      -153,000,000.00         -     48,026,513.94     -104,973,486.06 款 （三）、本期向基金 份额捏有东谈主分派利 润产生的净财富变                           -         -                  -                  - 动（净财富减少以 “-”号填列） （四）、其他抽象收                                    -         -                  -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本诠释 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______             ____何剑萍____      基金管制东谈主负责东谈主            摆布司帐责任负责东谈主                   司帐机构负责东谈主                                   第 16 页 共 51 页                招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金 管制东谈主招商基金管制有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《招商国证食物饮 料行业往复型绽放式指数证券投资基金基金合同》偏激他关联法律法例的章程，经中国证券 监督管制委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]3464 号文准予公开召募注册。 本基金为往复型绽放式基金，存续期限为不如期。本基金字据认购式样的不同，将基金份额 分为网上现款认购、网下现款认购和网下股票认购。本基金初次成立召募基金份额为 报(验)字(21)第 00037 号验资诠释。《招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基 金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2021 年 1 月 25 日庄重见效。本基金的基金管制东谈主 为招商基金管制有限公司，基金托管东谈主为申万宏源证券有限公司(以下简称“申万宏源证券”)。     字据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、基金合同及收尾诠释期末最新公告的招募说 明书的关联章程，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。为更好地达成基金的投 资方向，本基金可能会少许投资于非成份股(包括国内照章刊行上市的主板、中小板、创业 板偏激他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国内照章刊行和上市往复的国债、央 行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府 撑捏机构债券、政府撑捏债券、处所政府债券、可调治债券(含可分离往复可转债)、可交换 债券)、货币市集器具、同行存单、债券回购、财富撑捏证券、银行入款、股指期货、国债 期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须合适中国证监会的关联 章程)。本基金可字据关联法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通证券出借业 务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的财富比例不低于 基金财富净值的 90%，且不低于非现款基金财富的 80%，每个往复日日终在扣除国债期货合 约和股指期货合约需交纳的往复保证金后，应当保捏不低于往复保证金一倍的现款，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于其他金融器具的投资比 例依照法律法例或监管机构的章程推论。如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品 种或变更投资品种的投资比例限制，基金管制东谈主在履行稳健智商后，不错将其纳入投资规模 或休养上述投资品种的投资比例。     本基金的功绩比拟基准为：国证食物饮料行业指数收益率。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以偏激后颁布及改造的具 体司帐准则、应用指南、讲解以及《财富管制家具关联司帐处理章程》和其他关联章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联章程编制，同期在                     第 17 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 具体司帐核算和信息线路方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的几许基金行业实务 操作。     本财务报表以捏续打算为基础编制。     本基金财务报表的编制合适企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的关联章程的要求，真确、完满地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景色以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时期的打算恶果和净财富变动情况。     本诠释期所采取的司帐战略，司帐臆测与最近一期年度诠释相一致。     本基金在本诠释时期未发生紧要司帐战略变更。     本基金本诠释时期未发生紧要司帐臆测变更。     本基金本诠释期内无需要说明的紧要司帐过错更正。     字据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税几许优惠战略的见告》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利远隔化个东谈主所得税战略关联问题的通 知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利远隔化个东谈主所得税战略关联问题的见告》、 财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于连接实施世界中小企业股份转让系统 挂牌公司股息红利远隔化个东谈主所得税战略的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业 税改征升值税试点的见告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融 业关联战略的见告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开拓造就提拔处事等升值税 战略的见告》、财税[2017]2 号《对于资管家具升值税战略关联问题的补充见告》、财税 [2017]56 号《对于资管家具升值税关联问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税战略的见告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往复印花税 的公告》偏激他关联税务法例和实务操作，主要税项列示如下：     (1)证券投资基金(闭塞式证券投资基金，绽放式证券投资基金)管制东谈主诈欺基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金管制东谈主运营公开召募证                       第 18 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 券投资基金过程中发生的资管家具运营业务，以基金管制东谈主为升值税征税东谈主，暂适用陋劣计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。      (2)对质券投资基金从证券市辘集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不计缴企业所得税。      (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公开拓行和 转让市集取得的上市公司股票，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；捏股期限进步 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得肃清适用 20%的税 率计征个东谈主所得税。      (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往复印花税，对受 让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交 易印花税。      (5)本基金的城市珍视确立税、造就费附加和处所造就附加等税费按照现实交纳升值税 额的适用比例经营交纳。                                                       单元：东谈主民币元                名堂                       本期末 2025 年 6 月 30 日 活期入款                                                     3,087,785.74 就是：本金                                                    3,087,099.70       加：应计利息                                                  686.04       减：坏账准备                                                        - 如期入款                                                                - 就是：本金                                                               -       加：应计利息                                                        -       减：坏账准备                                                        - 其中：入款期限 1 个月以内                                                      -       入款期限 1-3 个月                                                   -       入款期限 3 个月以上                                                   - 其他入款                                                                - 就是：本金                                                               -       加：应计利息                                                        -       减：坏账准备                                                        - 共计                                                       3,087,785.74                                                       单元：东谈主民币元 名堂                          本期末 2025 年 6 月 30 日                         第 19 页 共 51 页                              招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                         成本             应计利息              公允价值              公允价值变动 股票                  322,053,161.35              -         285,917,570.97   -36,135,590.38 贵金属投资-金交                                  -              -                      -                - 所黄金合约         往复所                                  -              -                      -                -         市集 债券      银行间                                  -              -                      -                -         市集         共计                       -              -                      -                - 财富撑捏证券                           -              -                      -                - 基金                               -              -                      -                - 其他                               -              -                      -                - 共计                  322,053,161.35              -         285,917,570.97   -36,135,590.38          本基金本诠释期末无衍生金融器具。          本基金本诠释期末无各项买入返售金融财富。          本基金本诠释期末无买断式逆回购往复中取得的债券。          本基金本诠释期末无其他财富。                                                                        单元：东谈主民币元                    名堂                               本期末 2025 年 6 月 30 日      移交券商往复单元保证金                                                                   -      移交赎回费                                                                         -      移交证券出借背约金                                                                     -      移交往复用度                                                                 9,890.25      其中：往复所市集                                                               9,890.25            银行间市集                                                                   -      移交利息                                                                          -      预提用度                                                                  76,653.28      共计                                                                    86,543.53                                      第 20 页 共 51 页                          招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                                  金额单元：东谈主民币元                                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                名堂                                 基金份额（份）                          账面金额 上年度末                                  472,455,141.00               472,455,141.00 本期申购                                  207,000,000.00               207,000,000.00 本期赎回（以“-”号填列）                        -225,000,000.00               -225,000,000.00 基金份额折算变动份额                                         -                             - 本期末                454,455,141.00 454,455,141.00 注：本期申购含红利再投、调治入份（金）额，本期赎回含调治出份（金）额。                                                                    单元：东谈主民币元           名堂             已达成部分               未达成部分               未分派利润共计 上年度末                     -56,285,899.25         -96,469,609.49     -152,755,508.74 加：司帐战略变更                              -                      -                   -       前期过错更正                          -                      -                   -       其他                              -                      -                   - 本期期初                     -56,285,899.25         -96,469,609.49     -152,755,508.74 本期利润                      -7,185,531.93         -10,128,910.37      -17,314,442.30 本期基金份额往复产 生的变动数 其中：基金申购款                 -27,428,720.15         -43,347,516.22      -70,776,236.37       基金赎回款               29,517,219.62         45,686,476.03       75,203,695.65 本期已分派利润                               -                      -                   - 本期末                      -61,382,931.71       -104,259,560.05      -165,642,491.76                                                                    单元：东谈主民币元              名堂                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                                  8,374.35 如期入款利息收入                                                                         - 其他入款利息收入                                                                         - 结算备付金利息收入                                                                  432.68 其他                                                                         662.33 共计                                                                        9,469.36                                                                    单元：东谈主民币元                     名堂                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                     -4,059,112.15 股票投资收益——赎回差价收入                                                       -8,560,497.05                                 第 21 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 股票投资收益——申购差价收入                                                       - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                     - 共计                                                     -12,619,609.20                                                      单元：东谈主民币元                名堂               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                               102,103,614.11 减：卖出股票成本总额                                             106,078,901.80 减：往复用度                                                      83,824.46 买卖股票差价收入                                                -4,059,112.15                                                      单元：东谈主民币元                名堂               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                             149,796,304.35 减：现款支付赎回款总额                                             89,101,488.35 减：赎回股票成本总额                                              69,255,313.05 减：往复用度                                                               - 赎回差价收入                                                  -8,560,497.05      本基金本诠释期内无股票申购差价收入。      本基金本诠释期内无证券出借差价收入。      本基金本诠释期内无债券投资收益。      本基金本诠释期内无买卖债券差价收入。      本基金本诠释期内无债券赎回差价收入。      本基金本诠释期内无债券申购差价收入。                         第 22 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释      本基金本诠释期内无财富撑捏证券投资收益。      本基金本诠释期内无买卖财富撑捏证券差价收入。      本基金本诠释期内无财富撑捏证券赎回差价收入。      本基金本诠释期内无财富撑捏证券申购差价收入。      本基金本诠释期内无贵金属投资收益。      本基金本诠释期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本诠释期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本诠释期内无贵金属申购差价收入。      本基金本诠释期内无衍生器具买卖权证差价收入。      本基金本诠释期内无衍生器具其他投资收益。                                                      单元：东谈主民币元                名堂               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投财富生的股利收益                                              6,168,337.27 其中：证券出借权力抵偿收入                                                        - 基金投财富生的股利收益                                                          - 共计                                                       6,168,337.27                         第 23 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                       单元：东谈主民币元          名堂称呼               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                 -10,128,910.37 ——债券投资                                                                - ——财富撑捏证券投资                                                            - ——贵金属投资                                                               - ——其他                                                                  - ——权证投资                                                                - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 共计                                                     -10,128,910.37                                                       单元：东谈主民币元                名堂               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                               - 替代损益                                                      200,398.96 共计                                                        200,398.96      本基金本诠释期内无信用减值损失。                                                       单元：东谈主民币元          名堂               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                           7,228.92 信息线路费                                                      59,507.37 证券出借背约金                                                               - 其他                                                             9,916.99 共计                                                         76,653.28      收尾财富欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。      收尾财务诠释批准报出日，本基金无需要线路的财富欠债表日后事项。                         第 24 页 共 51 页                       招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释     本诠释期内存在约束关系或其他紧要犀利关系的关联方未发生变化。               关联方称呼                                 与本基金的关系  招商基金管制有限公司                                 基金管制东谈主  申万宏源证券有限公司                                 基金托管东谈主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管制东谈主的鼓舞  注：基金的主要关联方包含基金管制东谈主、基金管制东谈主的鼓舞及子公司、基金托管东谈主等。                                                          金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                             占当期股票                             占当期股票                成交金额                成交总额的           成交金额              成交总额的                                      比例                               比例 申万宏源               15,015,692.40        7.52%         7,268,562.67      6.78%     本基金本诠释期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的债券往复。     本基金本诠释期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的债券回购往复。     本基金本诠释期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的权证往复。                                                          金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  关联方称呼                          占当期佣金总量         期末移交佣金余        占期末移交佣金              当期佣金                                 的比例             额              总额的比例  申万宏源                1,500.27           7.52%       1,173.20         11.86%              上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日  关联方称呼                          占当期佣金总量         期末移交佣金余        占期末移交佣金              当期佣金                                 的比例             额              总额的比例                                 第 25 页 共 51 页                    招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 申万宏源        5,421.62 18.07% 4,329.82 28.23% 注：1、本诠释期内，本基金与关联方往复均在正常业务规模内按一般生意条目缔结。 金管制东谈摆布理的被迫股票型基金的股票往复佣金费率原则上不得进步市集平均股票往复佣 金费率，且不得通过往复佣金支付研究处事、流动性处事等其他用度；其他类型基金不错通 过往复佣金支付研究处事用度，但股票往复佣金费率原则上不得进步市集平均股票往复佣金 费率的两倍，且不得通过往复佣金支付研究处事之外的其他用度。 该类佣金契约的处事规模还包括佣金收取方为基金提供研究处事 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                         单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时期 2024 年 1 月        名堂                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户珍视费    应支付基金管制东谈主的 净管制费 注：支付基金管制东谈主的基金管制东谈主答谢按前一日基金财富净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其经营公式为：   日基金管制东谈主答谢＝前一日基金财富净值×0.50%÷当年天数                                                         单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时期 2024 年 1 月        名堂                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金财富净值×0.10%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其经营公式为：   日基金托管费＝前一日基金财富净值×0.10%÷当年天数   本基金本诠释期内及上年度可比时期无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 往复。                          第 26 页 共 51 页                        招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释    务的情况      本基金本诠释期内及上年度可比时期无与关联方通过商定申报式样进行的适用固如期    限费率的证券出借业务的情况。    业务的情况      本基金本诠释期内及上年度可比时期无与关联方通过商定申报式样进行的适用市集化    期限费率的证券出借业务的情况。      本诠释期内及上年度可比时期基金管制东谈主无诈欺固有资金投成本基金的情况。                                                                   份额单元：份               本期末 2025 年 6 月 30 日                 上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称呼                       捏有的基金份额占                              捏有的基金份额占             捏有的基金份额                            捏有的基金份额                              基金总份额的比例                              基金总份额的比例 申万宏源证券有 限公司 招商证券股份有 限公司    注：表格中的比例为四舍五入的驱散。                                                               单元：东谈主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至     关联方称呼               月 30 日                    2024 年 6 月 30 日                 期末余额          当期利息收入            期末余额              当期利息收入    申万宏源-活期   3,087,785.74 8,374.35 1,425,426.02 5,842.33    注：本基金的托管东谈主为申万宏源证券有限公司，银行入款存放在具有基金托管阅历的银行，    按银行商定利率计息。                                                               单元：东谈主民币元                   本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                      基金在承销期内买入    关联方称呼    证券代码        证券称呼         刊行式样                                                 数目（单元：              总金额                               第 27 页 共 51 页                                 招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                                股/张）          申万宏源承          销保荐          申万宏源承          销保荐          申万宏源承          销保荐          招商证券        001388     信通电子        网下申购                   937         15,385.54                          上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                 基金在承销期内买入           关联方称呼       证券代码       证券称呼         刊行式样         数目（单元：                                                                              总金额                                                             股/张）          招商证券   688692 达梦数据  网下申购                                  698         60,698.08           注：本表已包含托管东谈主的关联方承销期内承销的证券。             本基金本诠释期内未进行利润分派。                                                                    金额单元：东谈主民币元 证券代             凯旋认             通顺受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总            期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型       格          值单价        位：股） 额                额            注                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                        第 28 页 共 51 页                                 招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日                                 新股通顺                                 受限                 日 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             本基金本诠释期末无因往复所市集债券正回购往复而典质的债券。              本基金本诠释期末无参与转融通证券出借业务的证券。              本基金为股票型基金，本基金的运作触及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。            与这些金融器具关联的风险，以及本基金的基金管制东谈摆布理这些风险所采取的风险管制战略            如下所述。              本基金的基金管制东谈主从事风险管制的方向是擢升本基金风险休养后收益水平，保证本基            金的基金财富安全，珍视基金份额捏有东谈主利益。基于该风险管制方向，本基金的基金管制东谈主            风险管制的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，详情稳健的风            险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险约束在适度的规模之内。本基金当今            濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。              本基金的基金管制东谈主建立了以全面、安靖、彼此制约以及定性和定量相衔尾为原则的，            监事会、董事会及下设风险约束委员会、守护长、风险管制委员会、法律合规部和风险管制            部等多档次的风险管制组织架构体系。                                  第 31 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释     信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务甚至本基金际遇损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、财富撑捏证券投 资偏激他。     本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行入款关联的信用风险不紧要。 本基金在证券往复所进行的往复均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和款项 计帐，因此背约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集往复前均对往复敌手 进行信用评估并采取券款勉强交割式样，以约束相应的信用风险。     对于与债券投资、财富撑捏证券投资等投资品种关联的信用风险，本基金的基金管制东谈主 通过对投资品种的信用品级评估来采取稳健的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来 管制信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及财富撑捏 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单子、战略性金融债。     本基金本诠释期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本诠释期末及上年度末无按短期信用评级列示的财富撑捏证券投资。     本基金本诠释期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本诠释期末及上年度末无按永恒信用评级列示的债券投资。     本基金本诠释期末及上年度末无按永恒信用评级列示的财富撑捏证券投资。     本基金本诠释期末及上年度末无按永恒信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金管制东谈主未能以合理价钱实时变现基金财富以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险源流于基金商定绽放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种往复不活跃而出现的变现风险以及因投资荟萃而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的金融财富主要在证券往复所和银行间同行市 场往复。除附注 6.4.12 所线路的通顺受限不成解放转让的基金财富外，本基金未捏有其他                       第 32 页 共 51 页                             招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释   有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融财富外，本基金所捏有的金融欠债的合约约   定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权力)无固定到期日且不计息，   因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管制东谈主在基金合同商定多量赎回条目，   遐想了卓越情况下赎回资金的处理模式，约束因绽放模式带来的流动性风险，有用保障基金   捏有东谈主利益。      日常流动性风险管制中，本基金的基金管制东谈主逐日监控和瞻望本基金的流动性方针，通   过对投资品种的流动性方针来捏续地评估、采取、追踪和约束基金投资的流动性风险。同期，   本基金通过预留一定的现款头寸，况且在需要时可通过卖出回购金融财富式样融入短期资金，   以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可采取一篮子股票的样式或现款替代式样，流动性风险相对   较低。   市集风险是指基金所捏金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集各种价钱成分的变   动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率敏锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波   动的风险。本基金的基金管制东谈主日常通过对利率水平的瞻望、分析收益率弧线及优化利率重   新订价日组合等方法对上述利率风险进行管制。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金财富及往复酿成欠债的公允   价值，并按照合约章程的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                      单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 财富 货币资金         3,087,785.74             -             -                -     3,087,785.74 结算备付金         100,909.03              -             -                -        100,909.03 存出保证金         290,754.10              -             -                -        290,754.10 往复性金融                         -             -             -   285,917,570.97   285,917,570.97 财富 衍生金融资                         -             -             -                -                 - 产 买入返售金                         -             -             -                -                 - 融财富 债权投资                    -             -             -                -                 -                                     第 33 页 共 51 页                              招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 应收股利                     -             -             -                -                 - 应收申购款                    -             -             -                -                 - 应收计帐款                    -             -             -        17,450.74         17,450.74 其他财富                     -             -             -                -                 - 财富系数          3,479,448.87             -             -   285,935,021.71   289,414,470.58 欠债 移交赎回款                    -             -             -                -                 - 移交管制东谈主                          -             -             -       112,493.84        112,493.84 答谢 移交托管费                    -             -             -        22,498.77         22,498.77 移交计帐款                    -             -             -      380,285.20         380,285.20 卖出回购金                          -             -             -                -                 - 融财富款 移交销售服                          -             -             -                -                 - 务费 移交投资顾                          -             -             -                -                 - 问费 移交利润                     -             -             -                -                 - 应交税费                     -             -             -                -                 - 其他欠债                     -             -             -        86,543.53         86,543.53 欠债系数                     -             -             -      601,821.34         601,821.34 利率敏锐度 缺口 上年度末 财富 货币资金          1,613,071.54             -             -                -     1,613,071.54 结算备付金          540,724.85              -             -                -        540,724.85 存出保证金          298,729.28              -             -                -        298,729.28 往复性金融                          -             -             -   317,496,777.44   317,496,777.44 财富 衍生金融资                          -             -             -                -                 - 产 买入返售金                          -             -             -                -                 - 融财富 债权投资                     -             -             -                -                 - 应收股利                     -             -             -                -                 - 应收申购款                    -             -             -                -                 - 应收计帐款                    -             -             -     1,205,175.68     1,205,175.68 其他财富                     -             -             -                -                 - 财富系数          2,452,525.67             -             -   318,701,953.12   321,154,478.79 欠债                                      第 34 页 共 51 页                      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 移交赎回款           -                -              -                -                 - 移交管制东谈主                 -                -              -       137,533.61      137,533.61 答谢 移交托管费           -                -              -        27,506.70        27,506.70 移交计帐款           -                -              -     1,228,594.96     1,228,594.96 卖出回购金                 -                -              -                -                 - 融财富款 移交销售服                 -                -              -                -                 - 务费 移交投资顾                 -                -              -                -                 - 问费 移交利润            -                -              -                -                 - 应交税费            -                -              -                -                 - 其他欠债            -                -              -        61,211.26        61,211.26 欠债系数            -                -              -     1,454,846.53     1,454,846.53 利率敏锐度 缺口  注：上表按金融财富和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。    本基金本诠释期末及上年度末无利率风险的敏锐性分析。    其他价钱风险是指往复性金融财富的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱  成分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关联，也有可能与合座投资品种关联。  本基金主要投资于证券往复所上市或银行间同行市集往复的债券和股票，通盘市集价钱成分  引起的金融财富公允价值变动均平直反馈在当期损益中。本基金在构建财富配置和基金财富  投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪时弊的式样，对基金财富的市集价钱风险进行  管制。                                                              金额单元：东谈主民币元                 本期末 2025 年 6 月 30 日                 上年度末 2024 年 12 月 31 日                                      占基金财富        名堂                                                            占基金财富                 公允价值                  净值比例           公允价值                                                                      净值比例（%）                                        （%）  往复性金融财富-  股票投资  往复性金融财富-                              -              -                    -             -  基金投资  往复性金融财富-                    -              -                    -             -                             第 35 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 贵金属投资 衍生金融财富-权                            -           -                      -                - 证投资 其他                         -           -                      -                - 共计            285,917,570.97       99.00         317,496,777.44           99.31 假定                                对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单                                位：东谈主民币元）       关联风险变量的变动                                本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12 分析                                        -14,295,878.55             -15,874,838.87      公允价值计量驱散所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有进犯意旨的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：同样财富或欠债在活跃市集上未经休养的报价；第二档次：除 第一档次输入值外关联财富或欠债平直或曲折可不雅察的输入值；第三档次：关联财富或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                   单元：东谈主民币元 公允价值计量驱散所属的层                      本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                            285,629,596.18                    317,099,112.25 第二档次                                 15,385.54                         27,736.50 第三档次                               272,589.25                        369,928.69 共计                              285,917,570.97                    317,496,777.44      本基金以导致各档次之间调治的事项发诞辰为阐明各档次之间调治的时点。      对于证券往复所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、往复不活跃(包括涨跌停时 的往复不活跃)或属于非公开拓行等情况，本基金不会于停牌日至往复归附活跃日历间、交 易不活跃时期及限售时期将关联股票和债券的公允价值列入第一档次；并字据估值休养中采                           第 36 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情关联股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。      本基金本诠释期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融财富和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要各异。      本基金本诠释期内及上年度可比时期无需要说明有助于相识和分析司帐报表的其他事 项。                      §7 投资组合诠释                                                        金额单元：东谈主民币元                                                        占基金总财富的比例 序号             名堂                   金额                                                           （%）       其中：股票                        285,917,570.97             98.79       其中：债券                                        -               -          财富撑捏证券                                    -               -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                    -               -       财富 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                        金额单元：东谈主民币元                         第 37 页 共 51 页                    招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 代码          行业类别           公允价值（元）                 占基金财富净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                  -                - B    采矿业                                       -                - C    制造业                        284,211,743.18              98.41      电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                              -                -      供应业 E    建筑业                                       -                - F    批发和零卖业                       1,417,853.00               0.49 G    交通运载、仓储和邮政业                               -                - H    住宿和餐饮业                                    -                -      信息传输、软件和信息技巧服 I                                              -                -      务业 J    金融业                                       -                - K    房地产业                                      -                - L    租出和商务办行状                                  -                - M    科学研究和技巧办行状                                -                - N    水利、环境和全球设施管制业                             -                - O    住户处事、修理和其他办行状                             -                - P    造就                                        -                - Q    卫生和社会责任                                   -                - R    文化、体育和文娱业                                 -                - S    抽象                                        -                -      共计                         285,629,596.18              98.90                                                     金额单元：东谈主民币元 代码          行业类别           公允价值（元）                 占基金财富净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                  -                - B    采矿业                                       -                - C    制造业                           271,231.43                0.09      电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                              -                -      供应业 E    建筑业                                       -                - F    批发和零卖业                             2,244.00             0.00 G    交通运载、仓储和邮政业                               -                - H    住宿和餐饮业                                    -                -      信息传输、软件和信息技巧服 I                                              -                -      务业 J    金融业                                       -                - K    房地产业                                      -                - L    租出和商务办行状                                  -                - M    科学研究和技巧办行状                        14,499.36             0.01 N    水利、环境和全球设施管制业                             -                -                        第 38 页 共 51 页                      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 O        住户处事、修理和其他办行状                           -                          - P        造就                                      -                          - Q        卫生和社会责任                                 -                          - R        文化、体育和文娱业                               -                          - S        抽象                                      -                          -          共计                             287,974.79                      0.10         本基金本诠释期末未捏有港股通投资股票。 投资明细                                                            金额单元：东谈主民币元                                                                     占基金财富 序号         股票代码     股票称呼      数目（股）         公允价值（元）                  净值比例                                                                      （％）                            第 39 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 明细                                                 金额单元：东谈主民币元                                                           占基金财富 序号     股票代码     股票称呼    数目（股）           公允价值（元）           净值比例                                                            （％）                        第 40 页 共 51 页                      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                     金额单元：东谈主民币元                                                          占期初基金财富 序号    股票代码       股票称呼           本期累计买入金额                                                          净值比例（％）                          第 41 页 共 51 页                      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不探讨关联往复用度。                                                     金额单元：东谈主民币元                                                          占期初基金财富 序号    股票代码      股票称呼            本期累计卖出金额                                                          净值比例（％） 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不探讨关联往复用度。                          第 42 页 共 51 页                招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                       金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                              98,898,513.25 卖出股票收入（成交）总额                      102,103,614.11 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不探讨关联往复用度。      本基金本诠释期末未捏有债券。      本基金本诠释期末未捏有债券。 细      本基金本诠释期末未捏有财富撑捏证券。 细      本基金本诠释期末未捏有贵金属。      本基金本诠释期末未捏有权证。      本基金将字据风险管制的原则，以套期保值为目标，有采取地投资于流动性好、往复活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，领先将基于对质券市集总体行情的判断 和组合风险收益的分析详情投资时机，并字据风险财富投资（或拟投资）的总体规模和风险 系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在抽象探讨证券市集和期货市集入手趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种采取，以对冲风险 财富组合的系统性风险和流动性风险。                       第 43 页 共 51 页                       招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释       本基金参与国债期货投资是为了有用约束债券市集的系统性风险，本基金将字据风险管 理原则，以套期保值为主要目标，适度诈欺国债期货提高投资组合运作效用。在国债期货投 资过程中，基金管制东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分探讨国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过财富配置，严慎进行投资，以休养债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。       本诠释期内，本基金投资国债期货合适既定的投资战略和投资目标。       诠释期内基金投资的前十名证券除海天味业（证券代码 603288）、洋河股份（证券代 码 002304）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在诠释编制日前一年内 受到公开诽谤、处罚的情形。       字据 2024 年 9 月 19 日发布的关联公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被佛山市住房 公积金管制中心责令改正。       字据 2024 年 10 月 17 日发布的关联公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被佛山市住 房公积金管制中心责令改正。       字据 2024 年 11 月 26 日发布的关联公告，该证券刊行东谈主因侵扰商标专用权被南阳市市 场监管局充公违规所得,并责令改正。       对上述证券的投资决策智商的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫捏有，上述 证券的投资决策智商合适关联法律法例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金管制东谈主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                               金额单元：东谈主民币元 序号               称呼                       金额（元）                           第 44 页 共 51 页                                招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释            本基金本诠释期末未捏有处于转股期的可调治债券。            本基金本诠释期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                                                                            金额单元：东谈主民币元                                        通顺受限部分的            占基金财富净值             通顺受限情况说      序号      股票代码            股票称呼                                        公允价值（元）             比例（%）                 明                               §8 基金份额捏有东谈主信息                                                                                 份额单元：份                                                            捏有东谈主结构 捏有东谈主户数      户均捏有的基金                     机构投资者                                   个东谈主投资者  （户）          份额                                    占总份额比                                   占总份额比                                 捏有份额                                       捏有份额                                                       例                                       例       序号                 捏有东谈主称呼                      捏有份额（份）                  占上市总份额比例                                        第 45 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释       中国祥瑞东谈主寿保障股份有限公司-分       红-个险分成       广发银行股份有限公司-南边浩稳优       (FOF) 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名捏有东谈主均为场内捏有东谈主。 名堂                 捏有份额总额（份）                占基金总份额比例 基金管制东谈主通盘从业东谈主员捏                                         -                          - 有本基金 名堂                             捏有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等管制东谈主员、基金投资和研究部门 负责东谈主捏有本绽放式基金 本基金基金司理捏有本绽放式基金                                                   0                  §9 绽放式基金份额变动                                                            单元：份 基金合同见效日(2021 年 1 月 25 日)基金份额 总额 本诠释期期初基金份额总额                                          472,455,141.00 本诠释期基金总申购份额                                           207,000,000.00 减：本诠释期基金总赎回份额                                         225,000,000.00 本诠释期时期基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本诠释期期末基金份额总额                                          454,455,141.00                    §10 紧要事件揭示      本诠释期未召开基金份额捏有东谈主大会。                        第 46 页 共 51 页                  招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释      字据本基金管制东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会 总司理。      字据本基金管制东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会 总司理级）。      字据本基金管制东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会      字据本基金管制东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金管制有限公司第七届董事会      本诠释期内，本基金托管东谈主的故意基金托管部门无紧要东谈主事变动。      本诠释期无触及本基金管制东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。      本诠释期基金投资策略无改革。      本诠释期本基金遴聘的司帐师事务所未发生变更。      本诠释期，基金管制东谈主莫得受到监管部门的梭巡或处罚，亦未收到对于基金管制东谈主的高 级管制东谈主员受到监管部门的梭巡或处罚的书面见告或文献。      本诠释期内，本基金托管东谈主的托管业务部门偏激关联高等管制东谈主员无受梭巡或处罚等情 况。                       第 47 页 共 51 页                             招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                                                     金额单元：东谈主民币元                                股票往复                     应支付该券商的佣金               往复                                          占当期股    券商称呼       单元                                                    占当期佣金     备注                         成交金额             票成交总           佣金               数目                                                    总量的比例                                          额的比例    贞洁证券         2       184,768,824.98    92.48%        18,461.00    92.48%           -    申万宏源         2        15,015,692.40     7.52%         1,500.27     7.52%           -    招商证券   1                          -          -               -         -           -    注：（一）采取设施    较强，并通过基金管制东谈主的遵法看望。            （二）采取智商                                                                     金额单元：东谈主民币元                债券往复                       债券回购往复                         权证往复                                                         占当期债                         占当期债                                                       占当期权 券商称呼                                                    券回购成             成交金额        券成交总             成交金额                        成交金额          证成交总                                                         交总额的                         额的比例                                                       额的比例                                                          比例 贞洁证券                -          -                    -           -              -          - 申万宏源                -          -                    -           -              -          - 招商证券                -          -                    -           -              -          -                                                                           法定线路    序号                    公告事项                             法定线路式样                                                                            日历                                                         上海证券报、基金管             招商基金管制有限公司对于旗下基金投资关联             方承销证券的公告                                                         会基金电子线路网站                                                         上海证券报、基金管             对于警惕冒用招商基金管制有限公司口头进行             诱拐举止的额外指示公告                                                         会基金电子线路网站                                                         基金管制东谈主网站及中             招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券             投资基金 2024 年第 4 季度诠释                                                         露网站                                     第 48 页 共 51 页                 招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释      招商基金管制有限公司旗下部分基金增多爱建           上海证券报、基金管      公告                             会基金电子线路网站      招商基金管制有限公司旗下基金 2024 年第 4       上海证券报及基金管      季度诠释指示性公告                      理东谈主网站      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券           基金管制东谈主网站及中      号）                             露网站                                     基金管制东谈主网站及中      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券      投资基金基金家具贵府提要更新                                     露网站      招商基金管制有限公司旗下部分基金增多东北           上海证券报、基金管      公告                             会基金电子线路网站                                     上海证券报、基金管      招商基金管制有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                     会基金电子线路网站      招商基金管制有限公司对于招融成本私募股权           上海证券报、基金管      告                              会基金电子线路网站                                     上海证券报、基金管      对于招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数      证券投资基金基金司理变更的公告                                     会基金电子线路网站      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券           基金管制东谈主网站及中      号）                             露网站                                     基金管制东谈主网站及中      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券      投资基金基金家具贵府提要更新                                     露网站                                     基金管制东谈主网站及中      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券      投资基金 2024 年年度诠释                                     露网站      招商基金管制有限公司旗下基金 2024 年年度        上海证券报及基金管      诠释指示性公告                        理东谈主网站                                     上海证券报、基金管      招商基金管制有限公司对于诈欺固有资金投资      旗下公募基金的公告                                     会基金电子线路网站                                     基金管制东谈主网站及中      招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券      投资基金 2025 年第 1 季度诠释                                     露网站      招商基金管制有限公司旗下基金 2025 年第 1       上海证券报及基金管      季度诠释指示性公告                      理东谈主网站      招商基金管制有限公司对于旗下基金投资关联           上海证券报、基金管      方承销证券的公告                       理东谈主网站及中国证监                     第 49 页 共 51 页                   招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释                                       会基金电子线路网站                                       上海证券报、基金管       招商基金管制有限公司对于提醒投资者捏续完       善身份信息贵府的公告                                       会基金电子线路网站                                       上海证券报、基金管       招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更       的公告                                       会基金电子线路网站                                       上海证券报、基金管       招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更       的公告                                       会基金电子线路网站       招商基金管制有限公司旗下部分基金增多东吴            上海证券报、基金管       公告                              会基金电子线路网站                                       上海证券报、基金管       招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更       的公告                                       会基金电子线路网站                                       上海证券报、基金管       招商基金管制有限公司对于旗下基金投资关联       方承销证券的公告                                       会基金电子线路网站                                       上海证券报、基金管       招商基金管制有限公司对于高等管制东谈主员变更       的公告                                       会基金电子线路网站 金成立的文献；      招商基金管制有限公司      地址：深圳市福田区深南正途 7088 号                       第 50 页 共 51 页                     招商国证食物饮料行业往复型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期诠释   上述文献可在招商基金管制有限公司互联网站上查阅，简略在营业时刻内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本诠释书如有疑问，可辩论本基金管制东谈主招商基金管制有限公司。   客户处事中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金管制有限公司                            第 51 页 共 51 页

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